Strategia Turtle Trading
Il leggendario sistema di trend following basato su regole
Il sistema Turtle Trading è una strategia completa di trend following basata su regole, sviluppata da Richard Dennis e William Eckhardt negli anni '80. Ha dimostrato che chiunque poteva imparare a operare con successo attraverso un approccio sistematico che elimina i bias emotivi e si concentra rigorosamente su segnali di breakout matematici e su un dimensionamento della posizione normalizzato per la volatilità. — Investopedia
Questa strategia è fornita come esempio educativo ispirato a concetti di analisi tecnica pubblici comuni e materiale di riferimento. È solo a scopo di ricerca e dimostrazione del prodotto e non costituisce una consulenza sugli investimenti.
Idoneità della strategia
RISCHIO: HIGH
✅ Ideale per
❌ Da evitare in
Richiede una disciplina estrema e un controllo emotivo per sopportare lunghi periodi di piccole perdite (drawdown) mentre si attende il raro "grande vincitore".
D: Che cos'è la "regola del filtro" nel Turtle Trading?
La regola del filtro si applica al Sistema 1 (breakout a 20 giorni). Stabilisce che un segnale di breakout dovrebbe essere preso solo se il segnale di breakout precedente è stato un'operazione in perdita, aiutando a evitare i mercati laterali.
D: Come calcolavano i Turtle la dimensione della posizione?
Usavano una misura normalizzata per la volatilità chiamata "N" (basata sull'ATR a 20 giorni). Un'"Unità" era dimensionata in modo che un movimento di 1 N equivalesse all'1 % del capitale del conto.
D: Quali sono le regole di uscita del sistema Turtle?
Il Sistema 1 esce su un minimo a 10 giorni, mentre il Sistema 2 esce su un minimo a 20 giorni. Questi stop ampi sono progettati per consentire ai trend di svilupparsi pienamente.
Come funziona questa strategia
Flusso decisionale in 5 fasi, dalla lettura del mercato alla gestione del trade
1
Scansione volatilità
Valore N dell'ATR
Calcolare l'ATR a 20 giorni (N) per lo strumento target
Determinare il capitale attuale del conto e la soglia di rischio dell'1 %
Calcolare la dimensione dell'unità: (Capitale * 0,01) / (N * valore del punto)
2
Sorveglianza breakout
Soglie di Donchian
Identificare il massimo a 20 giorni (Sis 1) e il massimo a 55 giorni (Sis 2)
Verificare la regola del filtro: prendere Sis 1 solo se l'ultima operazione è stata una perdita
Confermare che i limiti di esposizione non siano stati superati
3
Ingresso e piramide
Scalare il momentum
Entrare con la 1ª unità immediatamente quando il prezzo tocca il massimo di breakout
Aggiungere 1 unità ogni 0,5 N a favore, fino a un totale di 4 unità
Impostare lo stop rigido iniziale esattamente 2,0 N sotto l'ingresso più recente
4
Trailing del trend
Uscite di canale
Monitorare il minimo a 10 giorni per le operazioni Sis 1; uscire da tutte le unità al contatto
Monitorare il minimo a 20 giorni per le operazioni Sis 2; uscire da tutte le unità al contatto
Mantenere una disciplina assoluta; ignorare il rumore finché il canale non viene rotto
5
Frenata del rischio
Riduzione della leva sul capitale
In caso di drawdown del 10 %, trattare il capitale come inferiore del 20 % per il dimensionamento
Tagliare aggressivamente tutte le unità se viene raggiunto lo stop rigido di 2,0 N
Imporre limiti di correlazione per evitare la rovina sistemica del portafoglio
Riferimento componenti strategia
Risorse video correlate
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La storia completa di Richard Dennis | Regole e sistema del Turtle Trading spiegati
Un'analisi approfondita della storia e delle regole specifiche dell'esperimento Turtle Trading, che copre segnali di ingresso, dimensionamento della posizione e strategie di uscita.
- Strategia Turtle Trading
- Il sistema Turtle Trading è una strategia completa di trend following basata su regole, sviluppata da Richard Dennis e William Eckhardt negli anni '80. Ha dimostrato che chiunque poteva imparare a operare con successo attraverso un approccio sistematico che elimina i bias emotivi e si concentra rigorosamente su segnali di breakout matematici e su un dimensionamento della posizione normalizzato per la volatilità.
- Strategia Turtle Trading Market Suitability
- The Strategia Turtle Trading strategy works best in Mercati in tendenza sostenuta a lungo termine che si muovono per diversi mesi.. Contesti ad alta volatilità in cui i breakout generano un forte momentum.. Mercati profondamente liquidi come le principali materie prime e coppie forex.. Traders should avoid using this strategy in Mercati laterali o in range in cui i breakout falliscono e si invertono di frequente.. Periodi di bassa volatilità che innescano ripetutamente segnali di "falso breakout".. Time frame brevi, soggetti al rumore e alla caccia agli stop istituzionale.. The risk level is categorized as HIGH. Richiede una disciplina estrema e un controllo emotivo per sopportare lunghi periodi di piccole perdite (drawdown) mentre si attende il raro "grande vincitore".
- Che cos'è la "regola del filtro" nel Turtle Trading?
- La regola del filtro si applica al Sistema 1 (breakout a 20 giorni). Stabilisce che un segnale di breakout dovrebbe essere preso solo se il segnale di breakout precedente è stato un'operazione in perdita, aiutando a evitare i mercati laterali.
- Come calcolavano i Turtle la dimensione della posizione?
- Usavano una misura normalizzata per la volatilità chiamata "N" (basata sull'ATR a 20 giorni). Un'"Unità" era dimensionata in modo che un movimento di 1 N equivalesse all'1 % del capitale del conto.
- Quali sono le regole di uscita del sistema Turtle?
- Il Sistema 1 esce su un minimo a 10 giorni, mentre il Sistema 2 esce su un minimo a 20 giorni. Questi stop ampi sono progettati per consentire ai trend di svilupparsi pienamente.
- Sistema 1: massimo a 20 giorni
- Il Sistema 1 utilizza un breakout del canale di Donchian a 20 giorni per l'ingresso. Una posizione lunga viene aperta quando il prezzo supera il massimo dei 20 giorni precedenti, a condizione che il segnale di breakout precedente sia stato perdente (la "regola del filtro"). Formula: High(20)
- Sistema 2: massimo a 55 giorni
- Il Sistema 2 è una componente di trend following a più lungo termine che utilizza un breakout a 55 giorni. A differenza del Sistema 1, non ha regola del filtro; ogni breakout a 55 giorni viene preso indipendentemente dal successo o dal fallimento delle operazioni precedenti. Formula: High(55)
- Regola del filtro di breakout
- Per aumentare la probabilità, gli ingressi del Sistema 1 vengono saltati se l'ultimo breakout a 20 giorni si è tradotto in un'operazione redditizia. Questo filtra i contesti "laterali" in cui i breakout falliscono di frequente. Formula: Previous Trade = Loss
- Volatilità (N)
- I Turtle usavano "N" per rappresentare l'Average True Range (ATR) a 20 giorni. N è la metrica centrale per calcolare la dimensione della posizione, la distanza dello stop-loss e gli incrementi delle entrate a piramide. Formula: 20-Day ATR
- Calcolo dell'unità
- Le posizioni sono suddivise in "Unità", dove un'Unità rappresenta l'1 % del capitale totale del conto per un movimento di prezzo di 1 N. Ciò garantisce che ogni operazione su ogni mercato abbia lo stesso impatto di volatilità in dollari. Formula: (0.01 * Capital) / (N * PointValue)
- Limiti di correlazione
- Limiti rigorosi impediscono una sovraesposizione a singoli mercati o gruppi correlati. Massimo 4 unità per mercato, 6 unità per gruppo strettamente correlato e 12 unità per l'intera direzione del portafoglio. Formula: Max 4-12 Units
- Breakout iniziale
- La prima unità viene eseguita immediatamente non appena il prezzo tocca il massimo a 20 o 55 giorni. Nessuna attesa di una chiusura; il sistema è reattivo e cattura l'inizio stesso del momentum. Formula: Price > High(20/55)
- Scaling a piramide
- Vengono aggiunte unità ulteriori man mano che l'operazione si muove a tuo favore. Una nuova unità viene aggiunta ogni 0,5 N sopra l'ingresso precedente, fino a un massimo di 4 unità per mercato. Formula: Entry + 0.5 * N
- Esecuzione istantanea
- I Turtle non usavano mai ordini limite per attendere prezzi migliori. La logica impone che, se un trend sta iniziando, il prezzo attuale è il migliore che otterrai prima che parta senza di te. Formula: Market Orders
- Uscita Sistema 1: minimo a 10 giorni
- Per il Sistema 1 (ingresso a 20 giorni), l'uscita scatta quando il prezzo tocca il minimo a 10 giorni. Questo cattura la parte principale di un movimento di medio termine, pur tollerando una volatilità significativa. Formula: Low(10)
- Uscita Sistema 2: minimo a 20 giorni
- Per il Sistema 2 (ingresso a 55 giorni), l'uscita è molto più ampia: un minimo di Donchian a 20 giorni. Questo consente al sistema di restare in enormi trend macro per mesi o persino anni. Formula: Low(20)
- Lo stop rigido
- Le uscite vanno eseguite immediatamente. Non c'è spazio per la speranza o per "ancora un giorno". Le regole di uscita sono la componente più critica per preservare il capitale durante le inversioni di trend. Formula: Price < Low
- Stop massimo: 2N
- Ogni unità ha uno stop-loss assoluto posto 2*N sotto il prezzo di ingresso. Se hai piramidato, gli stop di tutte le unità precedenti vengono alzati man mano che si aggiungono nuove unità. Formula: Entry - 2 * N
- Riduzione della leva del conto
- Quando il capitale del conto scende del 10 %, il capitale usato per il calcolo delle unità viene ridotto del 20 %. Questo "sistema frenante" matematico garantisce che non andrai mai in bancarotta durante un drawdown. Formula: Equity - 10% → Risk - 20%
- Coerenza totale
- Il rischio maggiore è il trader stesso. Il sistema funziona solo se si prende il 100 % dei segnali con il 100 % del dimensionamento prescritto, indipendentemente da paura o avidità. Formula: 100% Rules