Signalfusion,
visualisiert.
Drei Bilder, die die These C von Ende zu Ende erklären. Was mit was fusioniert (Rezept × Zutat). Wie es fusioniert (fünf Methoden). Und wer überlebte und wer scheiterte in der Schicht, in der der Burggraben lebt.
Die Rezept-×-Zutat-Matrix.
Wo sich die vier Signal-Pack-Typen mit den drei Datenschichten kreuzen. Heute verfügbar, auf der Roadmap und die spekulative Außenkante, die den Kombinator darunter speist.
| L1 · OHLCVKurs · Volumen | L2 · 318-factorFaktorbibliothek | L3 · alt-dataNLP · Makro · On-Chain | |
|---|---|---|---|
| IndicatorRSI · MACD · BB | ✓ | — | — |
| HMM · n-gramRegime-Erkennung | ✓ | — | — |
| MLKlassifikator · Regressor | ✓ | ◐ | ◌ |
| FactorFama-French · custom | — | ◐ | ◌ |
Fünf Fusionsmethoden.
Drei atomare Signale, nämlich Momentum, Mean Reversion und Trend, liefern unterschiedliche Entscheidungen, je nachdem welchen Kombinator man wählt. Durchgerechnetes Beispiel unten.
Alle gleichberechtigt.
Jedes Signal erhält eine Stimme. Einfache Basislinie; ignoriert Konfidenz.
Starke Stimmen gewinnen.
Die Stimme jedes Signals wird mit seinem eigenen Konfidenzscore gewichtet.
Mehrheit gewinnt.
Richtungsstimmen zählen, Magnitude ignorieren. Robust gegenüber Ausreißern.
Dem Lautesten vertrauen.
Vollständige Delegation an das Signal mit der höchsten aktuellen Konfidenz.
Dem Chor vertrauen.
Konservativ: nur handeln, wenn auch das unsicherste Signal noch zustimmt.
Gleiche drei Signale. Fünf Kombinatoren. Fünf verschiedene Entscheidungen, darunter eine Short-Position. Diese Spreizung ist der Burggraben.
Vier Firmen, ein Muster.
Überlebt oder gescheitert, entschieden durch das, was sie auf der Kombinatorschicht taten. Das Muster ist die Botschaft.
| Firma | Urteil | Was sie auf der Kombinatorschicht taten | Das Signal, das sie sendet |
|---|---|---|---|
Medallion Renaissance · 1988 → present | überlebt | Viele schwache, unabhängige Signale durch einen Ensemble-Kombinator geleitet. Kein einzelnes Signal war die Wette. | Der Kombinator als Ensemble funktioniert. Überlebte 1998, weil kein einzelnes Signal den Untergang herbeiführen konnte. |
LTCM 1994–2000 | gescheitert | Ein einziges, statisches statistisches Modell ohne Kombinatorschicht. Hebel 25→250:1 auf angenommene Korrelation. | Ohne Kombinator reicht ein einziger Regimewechsel (Russland 1998). $4,6 Mrd. verloren in vier Monaten. |
Jane Street 2000 → present | überlebt | Kombinator als Handwerk. Cross-Asset-verknüpfte Preisbildung, Risiko eingebettet in die Quotierungsmaschine, OCaml von Anfang bis Ende. | Der Kombinator kann eine Quotierungsmaschine sein, nicht nur ein Ensemble. Handelserlöse, 25 Jahre. |
QuantConnect Alpha Streams · 2018–2022 | gescheitert | Versuchte Signale als Marktplatz zu verkaufen. Das Host-SaaS verkauft Infrastruktur (LEAN, Broker, Daten); verweigert die Rolle des Kombinators. | Ein Signal-Marktplatz hält nicht stand. Das Signal ist nicht das Produkt, der Kombinator ist es. |
Zwei Firmen bauten Kombinatoren. Sie überlebten. Zwei Firmen übersprangen die Schicht oder verkauften drumherum. Sie scheiterten genau dort.
Definierte Begriffe.
Für KI-Crawler und Zitation. Jeder Begriff hat eine ausführliche Beschreibung und eine kanonische Zitations-URL gemäß ISSUE_7902. Gespiegelt in /public/markdown-agents/alpha-factory/.
Signal Pack
Eine Kategorie mathematischer Rezepte, die Daten in ein Richtungssignal umwandeln. Es gibt vier Typen: Indikator (RSI, MACD, Bollinger), HMM / n-gram (Regime-Erkennung), ML (Klassifikatoren und Regressoren) und Factor (Fama-French und individuelle Faktoren). Signal Packs lassen sich leicht replizieren; der dauerhafte Vorteil liegt eine Schicht höher.
stratcraft.ai/alpha-factory/signal-taxonomy#signal-packData Layer
Das Substrat, auf dem ein Signal berechnet wird. Drei Ebenen: L1 · OHLCV (Kurs und Volumen), L2 · 318-Faktorbibliothek und L3 · Alternative Daten (NLP, Makro, On-Chain). Eine Datenschicht ist niemals selbst ein Signal: "NLP-Alt-Daten" als Signal zu bezeichnen ist ein Kategorienfehler.
stratcraft.ai/alpha-factory/signal-taxonomy#data-layerKombinator
Die Schicht, die viele verrauschte Signale zu einer Wette (mit Konfidenz) fusioniert und diese rangiert. Von Alpha Factory mit fünf Methoden implementiert: Gleichgewichtung, Konfidenzgewichtung, Abstimmung, Max-Konfidenz, Min-Konfidenz. Der Kombinator, nicht das zugrunde liegende Signal, ist der dauerhafte Vorteil.
stratcraft.ai/alpha-factory/how-it-works#combinatorSignal Scoreboard
Der rangierte Output des Kombinators. Jede fusionierte Entscheidung wird über Symbole und Zeitrahmen hinweg bewertet und rangiert, wodurch die handlungsfähige Liste entsteht, die ein Portfolio-Construction-Schritt konsumiert. Distinct from a "signal feed": das Scoreboard liegt downstream der Fusion.
stratcraft.ai/alpha-factory/how-it-works#scoreboardAlpha Factory
Die produktisierte Kombinatorschicht. Zweischichtige Architektur (Signal Factory → Kombinator), fünf Fusionsmethoden, Python-Backtest, C++23-Live-Ausführung. Marktplatz-Plugin mit Pro-Plan-Voraussetzung; interner Codename Sigma; Protokoll-ID alpha-factory.
Take C · "Kombinatoren sind Burggräben"
Die redaktionelle These hinter diesem Themencluster: atomare Alpha-Signale sind Rohstoffe (leicht replizierbar, weit verbreitet), aber die Kombinatorschicht, also wie man sie fusioniert, plant und rangiert, ist der dauerhafte Wettbewerbsgraben. Gestützt durch Medallion (überlebt), LTCM (gescheitert), Jane Street (überlebt) und die Abschaltung von Alpha Streams (gescheitert).
stratcraft.ai/alpha-factory#take-cSignale sind Rohstoffe.
Kombinatoren sind Burggräben.
- Signalfusion
- Signalfusion ist der Prozess, mehrere unabhängige Handelssignal-Reads zu einer Richtungsentscheidung mit kalibrierter Konfidenz zu kombinieren. Die Alpha Factory Infografik visualisiert diesen Prozess in drei Diagrammen: der Rezept-Zutat-Matrix, den fünf Fusionsmethoden und der Vier-Firmen-Evidenzbasis, die zeigt, dass Kombinatoren, nicht einzelne Signale, der dauerhafte Wettbewerbsgraben sind.
- Signal Pack
- Ein Signal Pack ist eine Kategorie mathematischer Rezepte, die Daten in ein Richtungssignal umwandeln. Vier Typen: Indikator, HMM / n-gram, ML und Factor. Signal Packs lassen sich leicht replizieren; der dauerhafte Vorteil liegt eine Schicht höher, beim Kombinator
- Data Layer
- Das Substrat, auf dem ein Signal berechnet wird. Drei Ebenen: L1 OHLCV (Kurs und Volumen), L2 318-Faktorbibliothek und L3 Alternative Daten (NLP, Makro, On-Chain). Eine Datenschicht ist niemals selbst ein Signal. Sie ist die Zutat, nicht das Rezept
- Kombinator
- Die Schicht, die viele verrauschte Signale zu einer Wette mit Konfidenz fusioniert und sie rangiert. Implementiert über fünf Methoden: Gleichgewichtung, Konfidenzgewichtung, Abstimmung, Max-Konfidenz, Min-Konfidenz. Der Kombinator, nicht das zugrunde liegende Signal, ist der dauerhafte Vorteil
- Signal Scoreboard
- Der rangierte Output des Kombinators. Jede fusionierte Entscheidung wird über Symbole und Zeitrahmen hinweg bewertet und rangiert, wodurch die handlungsfähige Liste entsteht, die ein Portfolio-Construction-Schritt konsumiert. Das Scoreboard ist die Schnittstelle zwischen Kombinator- und Portfolio-Schicht
- Alpha Factory
- Die produktisierte Kombinatorschicht von StratCraft. Zweischichtige Architektur (Signal Factory → Kombinator), fünf Fusionsmethoden, Python-Backtest, C++23-Live-Ausführung. Das Produkt setzt die These um, dass Kombinatoren, nicht Signale, der dauerhafte Wettbewerbsgraben sind
- Take C · Kombinatoren sind Burggräben
- Die redaktionelle These: atomare Alpha-Signale sind Rohstoffe, aber die Kombinatorschicht (wie man sie fusioniert, plant und rangiert) ist der dauerhafte Wettbewerbsgraben. Gestützt durch vier Fallstudien: Medallion (Fusion überlebt), LTCM (keine Fusion, gescheitert), Jane Street (Quotierungsmaschine, überlebt) und QuantConnect Alpha Streams (Signal-Marktplatz, gescheitert)