Fusion de signaux,
visualisée.
Trois images qui expliquent la thèse C de bout en bout. Ce qui fusionne avec quoi (recette × ingrédient). Comment ça fusionne (cinq méthodes). Et qui a survécu et qui a disparu là où le fossé concurrentiel se joue.
La matrice recette × ingrédient.
Les intersections des quatre types de packs de signaux avec les trois couches de données. Ce qui existe aujourd'hui, ce qui est sur la feuille de route, et la frontière spéculative, alimentant le combinateur en dessous.
| L1 · OHLCVprix · volume | L2 · 318-factorbibliothèque de facteurs | L3 · alt-dataNLP · macro · on-chain | |
|---|---|---|---|
| IndicatorRSI · MACD · BB | ✓ | — | — |
| HMM · n-gramdétection de régime | ✓ | — | — |
| MLclassifieur · régresseur | ✓ | ◐ | ◌ |
| FactorFama-French · custom | — | ◐ | ◌ |
Cinq méthodes de fusion.
Trois signaux atomiques (Momentum, Retour à la Moyenne, Tendance) produisent des décisions différentes selon le combinateur choisi. Exemple concret ci-dessous.
Tous ont voix au chapitre.
Chaque signal reçoit un vote identique. Base simple ; ignore la confiance.
Les voix fortes l'emportent.
Le vote de chaque signal est pondéré par son propre score de confiance.
La majorité gagne.
Comptage des votes directionnels, magnitude ignorée. Robuste aux valeurs aberrantes.
Faire confiance au plus assuré.
Se référer entièrement au signal dont la confiance est la plus haute à l'instant présent.
Faire confiance au chœur.
Conservateur : agir seulement quand le signal le moins sûr est encore d'accord.
Mêmes trois signaux. Cinq combinateurs. Cinq décisions différentes, dont une à la vente. Cet écart est le fossé.
Quatre entreprises, un modèle.
Survivants ou disparus, selon ce qu'ils ont fait au niveau de la couche combinateur. Le modèle est le message.
| Entreprise | Verdict | Ce qu'ils ont fait au niveau du combinateur | Le signal que cela envoie |
|---|---|---|---|
Medallion Renaissance · 1988 → present | survécu | A fait passer de nombreux signaux faibles et indépendants dans un ensemble combinateur. Aucun signal individuel n'était le pari. | Le combinateur-en-ensemble fonctionne. A survécu à 1998 car aucun signal individuel ne pouvait le couler. |
LTCM 1994–2000 | disparu | Un seul modèle statistique statique sans couche combinateur. Effet de levier 25→250:1 sur une corrélation supposée. | Sans combinateur, un changement de régime (Russie 1998) suffit. $4,6 Md perdus en quatre mois. |
Jane Street 2000 → present | survécu | Combinateur-comme-artisanat. Cotation croisée multi-actifs, risque intégré dans le moteur de cotation, OCaml de bout en bout. | Le combinateur peut être un moteur de cotation, pas seulement un ensemble. Revenus de trading, 25 ans. |
QuantConnect Alpha Streams · 2018–2022 | disparu | A tenté de vendre des signaux comme place de marché. Le SaaS hôte vend de l'infra (LEAN, courtiers, données) ; refuse d'être le combinateur. | Une place de marché de signaux ne tient pas. Le signal n'est pas le produit : le combinateur l'est. |
Deux entreprises ont construit des combinateurs. Elles ont survécu. Deux ont soit sauté la couche, soit vendu autour d'elle. Elles ont disparu exactement là.
Termes définis.
Pour les robots d'exploration IA et la citation. Chaque terme dispose d'une longue description et d'une URL de citation canonique, conformément à ISSUE_7902. Miroir dans /public/markdown-agents/alpha-factory/.
Signal Pack
Une catégorie de recette mathématique qui convertit des données en lecture directionnelle. Il existe quatre types : Indicateur (RSI, MACD, Bollinger), HMM / n-gram (détection de régime), ML (classifieurs et régresseurs), et Factor (Fama-French et personnalisé). Les Signal Packs sont faciles à reproduire ; l'avantage durable se situe une couche au-dessus.
stratcraft.ai/alpha-factory/signal-taxonomy#signal-packData Layer
Le substrat sur lequel un signal est calculé. Trois niveaux : L1 · OHLCV (prix et volume), L2 · bibliothèque 318-factor, et L3 · données alternatives (NLP, macro, on-chain). Une couche de données n'est jamais en soi un signal : appeler « données alt NLP » un signal est une erreur de catégorie.
stratcraft.ai/alpha-factory/signal-taxonomy#data-layerCombinator
La couche qui fusionne de nombreux signaux bruités en un pari unique (avec confiance) et les classe. Implémentée par Alpha Factory via cinq méthodes : Pondération Égale, Pondérée par Confiance, Vote, Confiance Maximale, Confiance Minimale. Le combinateur, et non le signal sous-jacent, est l'avantage durable.
stratcraft.ai/alpha-factory/how-it-works#combinatorSignal Scoreboard
La sortie classée du Combinator. Chaque décision fusionnée est notée et classée selon les symboles et horizons temporels, produisant la liste actionnable que l'étape de construction de portefeuille consomme. Distinct d'un « flux de signaux » : le Scoreboard est en aval de la fusion.
stratcraft.ai/alpha-factory/how-it-works#scoreboardAlpha Factory
La couche combinateur transformée en produit. Architecture à deux couches (Signal Factory → Combinator), cinq méthodes de fusion, backtest Python, exécution live C++23. Plugin place de marché nécessitant l'offre Pro ; nom de code interne Sigma ; identifiant protocole alpha-factory.
Take C · « Les combinateurs sont des fossés »
La thèse éditoriale de ce cluster thématique : les signaux alpha atomiques sont des commodités (faciles à reproduire, largement partagés), mais la couche combinateur (comment vous les fusionnez, planifiez et classez) est le fossé concurrentiel durable. Étayé par Medallion (survécu), LTCM (disparu), Jane Street (survécu) et la fermeture d'Alpha Streams (disparu).
stratcraft.ai/alpha-factory#take-cLes signaux sont des commodités.
Les combinateurs sont des fossés.
- Fusion de Signaux
- La Fusion de Signaux est le processus qui combine plusieurs lectures de signaux de trading indépendants en une seule décision directionnelle avec une confiance calibrée. L'infographie Alpha Factory visualise ce processus à travers trois diagrammes : la matrice recette-ingrédient, les cinq méthodes de fusion, et la base de preuves des quatre entreprises montrant que les combinateurs, et non les signaux individuels, constituent l'avantage concurrentiel durable.
- Signal Pack
- Un Signal Pack est une catégorie de recette mathématique qui convertit des données en lecture directionnelle. Quatre types : Indicator, HMM / n-gram, ML et Factor. Les Signal Packs sont faciles à reproduire ; l'avantage durable se situe une couche au-dessus, au niveau du Combinator
- Data Layer
- Le substrat sur lequel un signal est calculé. Trois niveaux : L1 OHLCV (prix et volume), L2 bibliothèque 318-factor, et L3 données alternatives (NLP, macro, on-chain). Une couche de données n'est jamais en soi un signal : c'est l'ingrédient, pas la recette
- Combinator
- La couche qui fusionne de nombreux signaux bruités en un pari unique avec confiance et les classe. Mise en œuvre via cinq méthodes : Pondération Égale, Pondérée par Confiance, Vote, Confiance Maximale, Confiance Minimale. Le combinateur, et non le signal sous-jacent, est l'avantage durable
- Signal Scoreboard
- La sortie classée du Combinator. Chaque décision fusionnée est notée et classée selon les symboles et horizons temporels, produisant la liste actionnable que l'étape de construction de portefeuille consomme. Le Scoreboard constitue l'interface entre les couches Combinator et portefeuille
- Alpha Factory
- La couche combinateur transformée en produit par StratCraft. Architecture à deux couches (Signal Factory → Combinator), cinq méthodes de fusion, backtest Python, exécution live C++23. Le produit incarne la thèse selon laquelle les combinateurs, et non les signaux, constituent l'avantage concurrentiel durable
- Take C · Les combinateurs sont des fossés
- La thèse éditoriale : les signaux alpha atomiques sont des commodités, mais la couche combinateur (la façon dont vous les fusionnez, planifiez et classez) est le fossé concurrentiel durable. Étayée par quatre études de cas : Medallion (fusion, survie), LTCM (absence de fusion, disparition), Jane Street (moteur de cotation, survie) et QuantConnect Alpha Streams (place de marché de signaux, disparition)