Fusión de señales,
visualizada.
Tres imágenes que explican la tesis C de principio a fin. Qué se fusiona con qué (receta × ingrediente). Cómo se fusiona (cinco métodos). Y quién sobrevivió y quién cayó en la capa donde vive el foso.
La matriz receta × ingrediente.
Donde los cuatro tipos de Signal Pack se cruzan con las tres capas de datos. Hoy disponible, en la hoja de ruta y el borde especulativo, alimentando el combinador inferior.
| L1 · OHLCVprecio · volumen | L2 · 318-factorbiblioteca de factores | L3 · alt-dataNLP · macro · on-chain | |
|---|---|---|---|
| IndicatorRSI · MACD · BB | ✓ | — | — |
| HMM · n-gramdetección de régimen | ✓ | — | — |
| MLclasificador · regresor | ✓ | ◐ | ◌ |
| FactorFama-French · custom | — | ◐ | ◌ |
Cinco métodos de fusión.
Tres señales atómicas (Momentum, Reversión a la media, Tendencia) producen decisiones distintas según el combinador elegido. Ejemplo resuelto a continuación.
Promedia a todos.
Cada señal obtiene un voto. Línea base simple; ignora la confianza.
Ganan las voces más fuertes.
El voto de cada señal se pondera por su propio nivel de confianza.
Gana la mayoría.
Cuenta votos direccionales, ignora la magnitud. Robusto frente a valores atípicos.
Confía en la más segura.
Delega completamente en la señal más confiada en ese momento.
Confía en el coro.
Conservador: actúa solo cuando la señal menos segura todavía está de acuerdo.
Mismas tres señales. Cinco combinadores. Cinco decisiones distintas, incluyendo una posición corta. Esa diferencia es el foso.
Cuatro empresas, un patrón.
Sobrevivieron o cayeron: según lo que hicieron en la capa del combinador. El patrón es el punto.
| Empresa | Veredicto | Lo que hicieron en la capa del combinador | La señal que envía |
|---|---|---|---|
Medallion Renaissance · 1988 → present | sobrevivió | Ejecutó muchas señales débiles e independientes a través de un combinador ensemble. Ninguna señal individual era la apuesta. | El combinador-como-ensemble funciona. Sobrevivió a 1998 porque ninguna señal individual podía hundirlo. |
LTCM 1994–2000 | cayó | Un único modelo estadístico estático sin capa de combinador. Apalancamiento 25→250:1 sobre correlación asumida. | Sin combinador, un solo cambio de régimen (Rusia 1998) es suficiente. $4.6B perdidos en cuatro meses. |
Jane Street 2000 → present | sobrevivió | Combinador-como-oficio. Cotización vinculada entre clases de activos, riesgo integrado en el motor de cotización, OCaml de extremo a extremo. | El combinador puede ser un motor de cotización, no solo un ensemble. Ingresos por trading, 25 años. |
QuantConnect Alpha Streams · 2018–2022 | cayó | Intentó vender señales como un mercado. El SaaS anfitrión vende infraestructura (LEAN, brokers, datos); se niega a ser el combinador. | Un mercado de señales no puede sostenerse. La señal no es el producto. El combinador lo es. |
Dos empresas construyeron combinadores. Sobrevivieron. Dos empresas omitieron la capa o vendieron alrededor de ella. Cayeron exactamente ahí.
Términos definidos.
Para rastreadores de IA y citación. Cada término tiene una descripción larga y una URL de cita canónica, según ISSUE_7902. Reflejado en /public/markdown-agents/alpha-factory/.
Signal Pack
Una categoría de receta matemática que convierte datos en una lectura direccional. Hay cuatro tipos: Indicador (RSI, MACD, BB), HMM / n-gram (detección de régimen), ML (clasificadores y regresores) y Factor (Fama-French y personalizado). Los Signal Packs son fáciles de replicar; la ventaja duradera está una capa más arriba.
stratcraft.ai/alpha-factory/signal-taxonomy#signal-packCapa de datos
El sustrato sobre el que se calcula una señal. Tres niveles: L1 · OHLCV (precio y volumen), L2 · biblioteca de 318 factores y L3 · datos alternativos (NLP, macro, on-chain). Una capa de datos nunca es en sí misma una señal: llamar "NLP alt-data" una señal es un error categorial.
stratcraft.ai/alpha-factory/signal-taxonomy#data-layerCombinador
La capa que fusiona muchas señales ruidosas en una apuesta (con confianza) y las clasifica. Implementado por Alpha Factory con cinco métodos: Peso Igual, Peso por Confianza, Votación, Máxima Confianza, Mínima Confianza. El combinador (no la señal subyacente) es la ventaja duradera.
stratcraft.ai/alpha-factory/how-it-works#combinatorSignal Scoreboard
La salida clasificada del Combinador. Cada decisión fusionada se puntúa y clasifica por símbolo y marco temporal, produciendo la lista accionable que consume el paso de construcción de cartera. Distinto de un "feed de señales": el Scoreboard está corriente abajo de la fusión.
stratcraft.ai/alpha-factory/how-it-works#scoreboardAlpha Factory
La capa del combinador convertida en producto. Arquitectura de dos capas (Signal Factory → Combinador), cinco métodos de fusión, backtest en Python, ejecución en vivo en C++23. Plugin del mercado que requiere el plan Pro; nombre en clave interno Sigma; id de protocolo alpha-factory.
Tesis C · "Los combinadores son fosos"
La tesis editorial detrás de este clúster temático: las señales alpha atómicas son commodities (fáciles de replicar, ampliamente compartidas), pero la capa del combinador (cómo se fusionan, programan y clasifican) es el foso competitivo duradero. Respaldado por Medallion (sobrevivió), LTCM (cayó), Jane Street (sobrevivió) y el cierre de Alpha Streams (cayó).
stratcraft.ai/alpha-factory#take-cLas señales son commodities.
Los combinadores son fosos.
- Fusión de Señales
- La Fusión de Señales es el proceso de combinar múltiples lecturas independientes de señales de trading en una única decisión direccional con confianza calibrada. La infografía de Alpha Factory visualiza este proceso en tres diagramas: la matriz receta-ingrediente, los cinco métodos de fusión y la base de evidencia de cuatro empresas que demuestra que los combinadores (no las señales individuales) son el foso competitivo duradero.
- Signal Pack
- Un Signal Pack es una categoría de receta matemática que convierte datos en una lectura direccional. Cuatro tipos: Indicador, HMM / n-gram, ML y Factor. Los Signal Packs son fáciles de replicar; la ventaja duradera está una capa más arriba, en el Combinador
- Data Layer
- El sustrato sobre el que se calcula una señal. Tres niveles: L1 OHLCV (precio y volumen), L2 biblioteca de 318 factores y L3 datos alternativos (NLP, macro, on-chain). Una capa de datos nunca es en sí misma una señal: es el ingrediente, no la receta
- Combinator
- La capa que fusiona muchas señales ruidosas en una apuesta con confianza y las clasifica. Implementado mediante cinco métodos: Peso Igual, Peso por Confianza, Votación, Máxima Confianza, Mínima Confianza. El combinador (no la señal subyacente) es la ventaja duradera
- Signal Scoreboard
- La salida clasificada del Combinador. Cada decisión fusionada se puntúa y clasifica por símbolo y marco temporal, produciendo la lista accionable que consume el paso de construcción de cartera. El Scoreboard es la interfaz entre las capas del Combinador y la Cartera
- Alpha Factory
- La capa del combinador convertida en producto por StratCraft. Arquitectura de dos capas (Signal Factory → Combinador), cinco métodos de fusión, backtest en Python, ejecución en vivo en C++23. El producto implementa la tesis de que los combinadores (no las señales) son el foso competitivo duradero
- Tesis C · Los combinadores son fosos
- La tesis editorial: las señales alpha atómicas son commodities, pero la capa del combinador (cómo se fusionan, programan y clasifican) es el foso competitivo duradero. Respaldado por cuatro casos de estudio: Medallion (fusión sobrevivió), LTCM (sin fusión cayó), Jane Street (motor de cotización sobrevivió) y QuantConnect Alpha Streams (mercado de señales cayó)