Stratégie Turtle Trading
Le légendaire système de suivi de tendance basé sur des règles
Le système Turtle Trading est une stratégie complète de suivi de tendance basée sur des règles, développée par Richard Dennis et William Eckhardt dans les années 1980. Il a prouvé que n'importe qui pouvait apprendre à trader avec succès grâce à une approche systématique qui élimine les biais émotionnels et se concentre strictement sur des signaux de cassure mathématiques et un dimensionnement de position normalisé par la volatilité. — Investopedia
Cette stratégie est fournie à titre d'exemple éducatif inspiré de concepts d'analyse technique publics courants et de documents de référence. Elle est destinée uniquement à la recherche et à la démonstration de produits et ne constitue pas un conseil en investissement.
Adéquation de la stratégie
RISQUE: HIGH
✅ Idéal pour
❌ À éviter en
Exige une discipline extrême et une maîtrise émotionnelle pour endurer de longues périodes de petites pertes (drawdowns) en attendant le rare "gros gagnant".
Q: Qu'est-ce que la "règle de filtre" dans le Turtle Trading ?
La règle de filtre s'applique au Système 1 (cassures à 20 jours). Elle stipule qu'un signal de cassure ne doit être pris que si le signal de cassure précédent était une opération perdante, ce qui aide à éviter les marchés hésitants.
Q: Comment les Turtles calculaient-ils la taille de position ?
Ils utilisaient une mesure normalisée par la volatilité appelée "N" (basée sur l'ATR à 20 jours). Une "Unité" était dimensionnée de sorte qu'un mouvement de 1 N équivaille à 1 % du capital du compte.
Q: Quelles sont les règles de sortie du système Turtle ?
Le Système 1 sort sur un plus bas à 10 jours, tandis que le Système 2 sort sur un plus bas à 20 jours. Ces stops larges sont conçus pour laisser les tendances se développer pleinement.
Comment fonctionne cette stratégie
Flux de décision en 5 étapes, de la lecture du marché à la gestion du trade
1
Scan de volatilité
Valeur N de l'ATR
Calculer l'ATR à 20 jours (N) pour l'instrument cible
Déterminer le capital actuel du compte et le seuil de risque de 1 %
Calculer la taille de l'unité : (Capital * 0,01) / (N * valeur du point)
2
Surveillance des cassures
Seuils de Donchian
Identifier le plus haut à 20 jours (Sys 1) et le plus haut à 55 jours (Sys 2)
Vérifier la règle de filtre : ne prendre Sys 1 que si la dernière opération était une perte
Confirmer que les limites d'exposition n'ont pas été dépassées
3
Entrée et pyramide
Mettre le momentum à l'échelle
Entrer la 1re unité immédiatement quand le cours touche le plus haut de cassure
Ajouter 1 unité tous les 0,5 N en sa faveur, jusqu'à 4 unités au total
Placer le stop dur initial exactement 2,0 N sous l'entrée la plus récente
4
Suivi de tendance
Sorties par canal
Surveiller le plus bas à 10 jours pour les opérations Sys 1 ; sortir toutes les unités au contact
Surveiller le plus bas à 20 jours pour les opérations Sys 2 ; sortir toutes les unités au contact
Maintenir une discipline absolue ; ignorer le bruit jusqu'à la rupture du canal
5
Freinage du risque
Désendettement du capital
En cas de drawdown de 10 %, traiter le capital comme inférieur de 20 % pour le dimensionnement
Couper agressivement toutes les unités si le stop dur de 2,0 N est atteint
Imposer des plafonds de corrélation pour éviter la ruine systémique du portefeuille
Référence des composants de stratégie
Ressources vidéo associées
En savoir plus sur la stratégie Stratégie Turtle Trading.
L'histoire complète de Richard Dennis | Les règles et le système du Turtle Trading expliqués
Une plongée approfondie dans l'histoire et les règles précises de l'expérience Turtle Trading, couvrant les signaux d'entrée, le dimensionnement de position et les stratégies de sortie.
- Stratégie Turtle Trading
- Le système Turtle Trading est une stratégie complète de suivi de tendance basée sur des règles, développée par Richard Dennis et William Eckhardt dans les années 1980. Il a prouvé que n'importe qui pouvait apprendre à trader avec succès grâce à une approche systématique qui élimine les biais émotionnels et se concentre strictement sur des signaux de cassure mathématiques et un dimensionnement de position normalisé par la volatilité.
- Stratégie Turtle Trading Market Suitability
- The Stratégie Turtle Trading strategy works best in Marchés en tendance soutenue à long terme qui évoluent pendant plusieurs mois.. Environnements de forte volatilité où les cassures génèrent un fort momentum.. Marchés très liquides comme les grandes matières premières et les paires de devises.. Traders should avoid using this strategy in Marchés hésitants ou en range où les cassures échouent et se retournent fréquemment.. Périodes de faible volatilité qui déclenchent à répétition des signaux de "fausse cassure".. Unités de temps courtes, sensibles au bruit et à la chasse aux stops institutionnelle.. The risk level is categorized as HIGH. Exige une discipline extrême et une maîtrise émotionnelle pour endurer de longues périodes de petites pertes (drawdowns) en attendant le rare "gros gagnant".
- Qu'est-ce que la "règle de filtre" dans le Turtle Trading ?
- La règle de filtre s'applique au Système 1 (cassures à 20 jours). Elle stipule qu'un signal de cassure ne doit être pris que si le signal de cassure précédent était une opération perdante, ce qui aide à éviter les marchés hésitants.
- Comment les Turtles calculaient-ils la taille de position ?
- Ils utilisaient une mesure normalisée par la volatilité appelée "N" (basée sur l'ATR à 20 jours). Une "Unité" était dimensionnée de sorte qu'un mouvement de 1 N équivaille à 1 % du capital du compte.
- Quelles sont les règles de sortie du système Turtle ?
- Le Système 1 sort sur un plus bas à 10 jours, tandis que le Système 2 sort sur un plus bas à 20 jours. Ces stops larges sont conçus pour laisser les tendances se développer pleinement.
- Système 1 : plus haut à 20 jours
- Le Système 1 utilise une cassure du canal de Donchian à 20 jours pour l'entrée. Une position longue est ouverte lorsque le cours dépasse le plus haut des 20 jours précédents, à condition que le signal de cassure précédent ait été perdant (la "règle de filtre"). Formula: High(20)
- Système 2 : plus haut à 55 jours
- Le Système 2 est une composante de suivi de tendance à plus long terme utilisant une cassure à 55 jours. Contrairement au Système 1, il n'a pas de règle de filtre ; chaque cassure à 55 jours est prise, quel que soit le succès ou l'échec des opérations précédentes. Formula: High(55)
- Règle de filtre de cassure
- Pour augmenter la probabilité, les entrées du Système 1 sont ignorées si la dernière cassure à 20 jours s'est traduite par une opération rentable. Cela filtre les environnements "hésitants" où les cassures échouent fréquemment. Formula: Previous Trade = Loss
- Volatilité (N)
- Les Turtles utilisaient "N" pour représenter l'Average True Range (ATR) à 20 jours. N est la mesure centrale pour calculer la taille de position, la distance du stop-loss et les incréments des entrées pyramidales. Formula: 20-Day ATR
- Calcul de l'unité
- Les positions sont découpées en "Unités", où une Unité représente 1 % du capital total du compte pour un mouvement de cours de 1 N. Ainsi, chaque opération sur chaque marché a le même impact de volatilité en dollars. Formula: (0.01 * Capital) / (N * PointValue)
- Limites de corrélation
- Des limites strictes empêchent une surexposition à des marchés isolés ou à des groupes corrélés. Maximum 4 unités par marché, 6 unités par groupe étroitement corrélé et 12 unités pour l'ensemble de la direction du portefeuille. Formula: Max 4-12 Units
- Cassure initiale
- La première unité est exécutée immédiatement dès que le cours touche le plus haut à 20 ou 55 jours. Aucune attente d'une clôture ; le système est réactif et capte le tout début du momentum. Formula: Price > High(20/55)
- Mise en pyramide
- Des unités supplémentaires sont ajoutées à mesure que l'opération évolue en votre faveur. Une nouvelle unité est ajoutée tous les 0,5 N au-dessus de l'entrée précédente, jusqu'à un maximum de 4 unités par marché. Formula: Entry + 0.5 * N
- Exécution instantanée
- Les Turtles n'utilisaient jamais d'ordres à cours limité pour attendre de meilleurs prix. La logique veut que, si une tendance démarre, le cours actuel soit le meilleur prix que vous obtiendrez avant qu'elle ne parte sans vous. Formula: Market Orders
- Sortie du Système 1 : plus bas à 10 jours
- Pour le Système 1 (entrée à 20 jours), la sortie se déclenche lorsque le cours touche le plus bas à 10 jours. Cela capte l'essentiel d'un mouvement à moyen terme tout en tolérant une volatilité importante. Formula: Low(10)
- Sortie du Système 2 : plus bas à 20 jours
- Pour le Système 2 (entrée à 55 jours), la sortie est bien plus large : un plus bas de Donchian à 20 jours. Cela permet au système de rester dans d'énormes tendances macro pendant des mois, voire des années. Formula: Low(20)
- Le stop dur
- Les sorties doivent être prises immédiatement. Il n'y a aucune place pour l'espoir ou pour "encore un jour". Les règles de sortie sont la composante la plus critique pour préserver le capital lors des retournements de tendance. Formula: Price < Low
- Stop maximal : 2N
- Chaque unité dispose d'un stop-loss absolu placé 2*N sous le cours d'entrée. Si vous avez mis en pyramide, les stops de toutes les unités précédentes sont relevés à mesure que de nouvelles unités sont ajoutées. Formula: Entry - 2 * N
- Désendettement du compte
- Lorsque le capital du compte baisse de 10 %, le capital utilisé pour le calcul des unités est réduit de 20 %. Ce "système de freinage" mathématique garantit que vous ne ferez jamais faillite pendant un drawdown. Formula: Equity - 10% → Risk - 20%
- Cohérence totale
- Le plus grand risque est le trader lui-même. Le système ne fonctionne que si 100 % des signaux sont pris avec 100 % du dimensionnement prescrit, quels que soient la peur ou l'avidité. Formula: 100% Rules