タートル・トレーディング戦略
伝説的なルールベースのトレンドフォローシステム
タートル・トレーディングシステムは、1980 年代に Richard Dennis と William Eckhardt によって開発された完全なルールベースのトレンドフォロー戦略です。感情的なバイアスを排除し、数学的なブレイクアウトシグナルとボラティリティで正規化されたポジションサイジングのみに厳格に従うシステマティックな手法によって、誰もが成功するトレードを学べることを証明しました。 — Investopedia
この戦略は、一般的に公開されているテクニカル分析の概念および参考資料に基づく教育的な例として提供されています。研究およびデモンストレーション目的のみであり、投資アドバイスを構成するものではありません。
戦略適合性
リスク: HIGH
✅ 適している
❌ 避けるべき
稀な「大勝ち」を待つ間、長期にわたる小さな損失(ドローダウン)に耐えるための、極めて高い規律と感情のコントロールが求められます。
Q: タートル・トレーディングの「フィルタールール」とは何ですか?
フィルタールールはシステム 1(20 日ブレイクアウト)に適用されます。直前のブレイクアウトシグナルが損失トレードだった場合にのみブレイクアウトシグナルを採用すべき、というもので、もみ合い相場を避けるのに役立ちます。
Q: タートルはどのようにポジションサイズを計算しましたか?
彼らは「N」(20 日 ATR に基づく)というボラティリティ正規化指標を使いました。1 つの「ユニット」は、価格が 1N 動いたときに口座資金の 1% に相当するように設定されます。
Q: タートルシステムの手仕舞いルールは何ですか?
システム 1 は 10 日安値で、システム 2 は 20 日安値で手仕舞います。これらの広いストップは、トレンドが十分に発達するのを許容するように設計されています。
この戦略の仕組み
市場の読み取りから取引管理までの 5 段階の意思決定フロー
1
ボラティリティ・スキャン
ATR の N 値
対象銘柄の 20 日 ATR(N)を計算する
現在の口座資金と 1% のリスク閾値を決める
ユニットサイズを計算する:(資金 * 0.01) / (N * 1 ポイントの価値)
2
ブレイクアウト監視
ドンチャンの閾値
20 日高値(システム 1)と 55 日高値(システム 2)を特定する
フィルタールールを確認する:直前のトレードが負けの場合のみシステム 1 を取る
エクスポージャー上限を超えていないことを確認する
3
エントリーとピラミッド
モメンタムへの積み増し
価格がブレイクアウト高値にタッチしたら直ちに 1 つ目のユニットをエントリーする
有利な方向に 0.5N 動くごとに 1 ユニット、合計 4 ユニットまで追加する
直近のエントリーのちょうど 2.0N 下に初期ハードストップを設定する
4
トレンドのトレーリング
チャネル手仕舞い
システム 1 のトレードでは 10 日安値を監視し、タッチで全ユニットを手仕舞う
システム 2 のトレードでは 20 日安値を監視し、タッチで全ユニットを手仕舞う
絶対的な規律を保ち、チャネルが破られるまでノイズを無視する
5
リスク・ブレーキ
資金のデレバレッジ
10% のドローダウンが起きたら、サイジングでは資本を 20% 小さいものとして扱う
2.0N のハードストップに達したら全ユニットを積極的に切る
相関の上限を徹底し、システミックなポートフォリオの破綻を防ぐ
戦略コンポーネント一覧
関連動画リソース
タートル・トレーディング戦略 戦略について詳しく学びましょう。
Richard Dennis 完全ストーリー | タートル・トレーディングのルールとシステム解説
タートル・トレーディング実験の歴史と具体的なルールを深掘りし、エントリーシグナル、ポジションサイジング、手仕舞い戦略を解説します。
- タートル・トレーディング戦略
- タートル・トレーディングシステムは、1980 年代に Richard Dennis と William Eckhardt によって開発された完全なルールベースのトレンドフォロー戦略です。感情的なバイアスを排除し、数学的なブレイクアウトシグナルとボラティリティで正規化されたポジションサイジングのみに厳格に従うシステマティックな手法によって、誰もが成功するトレードを学べることを証明しました。
- タートル・トレーディング戦略 Market Suitability
- The タートル・トレーディング戦略 strategy works best in 数か月にわたって続く長期トレンド相場。. ブレイクアウトが大きなモメンタムにつながる高ボラティリティ環境。. 主要なコモディティや為替ペアのような流動性の高い市場。. Traders should avoid using this strategy in ブレイクアウトが頻繁に失敗して反転する、もみ合いやレンジ相場。. 「ダマシ」シグナルを繰り返し発生させる低ボラティリティ期。. ノイズや機関投資家のストップ狩りを受けやすい短期の時間軸。. The risk level is categorized as HIGH. 稀な「大勝ち」を待つ間、長期にわたる小さな損失(ドローダウン)に耐えるための、極めて高い規律と感情のコントロールが求められます。
- タートル・トレーディングの「フィルタールール」とは何ですか?
- フィルタールールはシステム 1(20 日ブレイクアウト)に適用されます。直前のブレイクアウトシグナルが損失トレードだった場合にのみブレイクアウトシグナルを採用すべき、というもので、もみ合い相場を避けるのに役立ちます。
- タートルはどのようにポジションサイズを計算しましたか?
- 彼らは「N」(20 日 ATR に基づく)というボラティリティ正規化指標を使いました。1 つの「ユニット」は、価格が 1N 動いたときに口座資金の 1% に相当するように設定されます。
- タートルシステムの手仕舞いルールは何ですか?
- システム 1 は 10 日安値で、システム 2 は 20 日安値で手仕舞います。これらの広いストップは、トレンドが十分に発達するのを許容するように設計されています。
- システム 1:20 日高値
- システム 1 はエントリーに 20 日ドンチャンチャネルのブレイクアウトを使います。価格が過去 20 日の高値を上抜け、かつ直前のブレイクアウトシグナルが負けトレード(「フィルタールール」)だった場合に、ロングポジションを建てます。. Formula: High(20)
- システム 2:55 日高値
- システム 2 は 55 日ブレイクアウトを用いる、より長期のトレンドフォロー構成要素です。システム 1 とは異なりフィルタールールはなく、過去のトレードの成否にかかわらず、すべての 55 日ブレイクアウトを採用します。. Formula: High(55)
- ブレイクアウト・フィルタールール
- 勝率を高めるため、直前の 20 日ブレイクアウトが利益トレードになった場合はシステム 1 のエントリーを見送ります。これにより、ブレイクアウトが頻繁に失敗する「もみ合い」環境を排除します。. Formula: Previous Trade = Loss
- ボラティリティ (N)
- タートルは「N」を 20 日平均トゥルーレンジ(ATR)を表すために使いました。N はポジションサイズ、ストップロスの距離、ピラミッディングの増分を計算するための中核的な指標です。. Formula: 20-Day ATR
- ユニット計算
- ポジションは「ユニット」に分割され、1 ユニットは価格が 1N 動いたときに口座資金全体の 1% に相当します。これにより、どの市場のどのトレードも同じドル建てボラティリティのインパクトを持ちます。. Formula: (0.01 * Capital) / (N * PointValue)
- 相関リミット
- 厳格なリミットが、単一市場や相関グループへの過大なエクスポージャーを防ぎます。1 市場あたり最大 4 ユニット、密接に相関するグループあたり 6 ユニット、ポートフォリオ全体の方向で 12 ユニットまでです。. Formula: Max 4-12 Units
- 初回ブレイクアウト
- 最初のユニットは、価格が 20 日または 55 日高値にタッチした瞬間に直ちに執行します。終値を待たず、システムは反応的で、モメンタムのまさに起点を捉えます。. Formula: Price > High(20/55)
- ピラミッディング
- トレードが有利に動くにつれてユニットを追加します。直前のエントリーから 0.5N 動くごとに新しいユニットを、1 市場あたり最大 4 ユニットまで追加します。. Formula: Entry + 0.5 * N
- 即時執行
- タートルはより良い価格を待つために指値注文を使うことは決してありませんでした。トレンドが始まっているなら、現在の価格こそが、それがあなたを置き去りにする前に得られる最良の価格だという論理です。. Formula: Market Orders
- システム 1 の手仕舞い:10 日安値
- システム 1(20 日エントリー)では、価格が 10 日安値にタッチしたときに手仕舞いが発動します。大きなボラティリティを許容しつつ、中期的な値動きの中核部分を捉えます。. Formula: Low(10)
- システム 2 の手仕舞い:20 日安値
- システム 2(55 日エントリー)では、手仕舞いははるかに広く、20 日ドンチャン安値です。これにより、システムは大きなマクロトレンドに数か月、あるいは数年とどまることができます。. Formula: Low(20)
- ハードストップ
- 手仕舞いは直ちに実行しなければなりません。希望を持ったり「もう一日だけ」と粘ったりする余地はありません。手仕舞いルールは、トレンド反転時に資本を守るための最も重要な構成要素です。. Formula: Price < Low
- 最大ストップ:2N
- 各ユニットには、エントリー価格の 2N 下に絶対的なストップロスが置かれます。ピラミッディングしている場合は、新しいユニットを追加するたびに、それ以前のすべてのユニットのストップが引き上げられます。. Formula: Entry - 2 * N
- 口座のデレバレッジ
- 口座資金が 10% 減少すると、ユニット計算に使う資本を 20% 減らします。この数学的な「ブレーキシステム」により、ドローダウン中に破産することは決してありません。. Formula: Equity - 10% → Risk - 20%
- 完全な一貫性
- 最大のリスクはトレーダー自身です。このシステムは、恐怖や強欲にかかわらず、シグナルの 100% を規定どおりのサイズの 100% で取った場合にのみ機能します。. Formula: 100% Rules